Что такое ценные бумаги: Объясняет брокер за 10 минут

Наверняка, большинство людей слышали, что существуют ценные бумаги (ЦБ) и на них можно заработать. Однако далеко не все знают, для чего они на самом деле нужны, и что это вообще такое. В статье разберемся с данным понятием, рассмотрим основные виды ценных бумаг, а также поговорим о некоторых других нюансах.

Что такое ценные бумаги и для чего они нужны

Итак, ценные бумаги (ЦБ) представляют собой финансовую документацию, обладающую формальными признаками и дающую определенные права их держателю. В действительности, можно использовать и другие слова для описания данного термина, однако суть останется прежней. Идея в том, что у владельца ЦБ имеются некоторые права, а у эмитентов – обязанности.

Для лучшего понимания отметим, что ЦБ – это не вид физического товара и не услуга. Это представляющий ценность документ, который покупается и продается по определенной стоимости.

Если подходить к вопросу с юридической стороны, то получается, что вышеуказанная финансовая документация дает ее держателю имущественные права. С точки зрения экономики, ее можно рассматривать как вид экономических ценностей, которые способны приносить прибыль и менять на реальные финансовые средства.

От рассмотрения понятия и свойств ценных бумаг переходим к истории их возникновения.

Как появились ценные бумаги

История появления ЦБ берет свое начало очень давно, а именно еще в 14-15 веке. Тогда же и начали развиваться различные финансовые отношения. Возникновению и дальнейшему расширению фондового рынка послужила ЦБ под названием вексель. В те времена они были широко распространены в Германии и Великобритании. Эти страны вели очень активную торговлю с Китаем, а также Индией. Уже в те времена вексель представлял собой крайне удобный инструмент, которым пользовались продавцы и покупатели. Впрочем, в момент становления вексельной системы не обходилось без мошеннических элементов.

Что касается родины фондовой биржи, то ей по праву считается портовый город Антверпен, что в Бельгии. Дебютные торги с использованием ЦБ имели место в 1592 году.

Кто выпускает ценные бумаги

Эмиссия ЦБ подразумевает их выпуск и введение в обращение. Создавать ЦБ могут не только банки и организации (юрлица), но и госорганы, а также некоторые другие учреждения. При выпуске векселей эмитентом, то есть, тем, кто их создает, может выступать физическое лицо.

Наибольшее количество ЦБ могут создавать АО. Им доступно создание векселей, облигаций, акций, чеков и закладных. Эмитентом облигаций могут выступать даже некоммерческие фирмы.

Коммерческие финансовые организации выпускают сертификаты и чеки – депозитные и сберегательные. Последние, а также облигации могут эмитировать Федеральные органы.

Также есть ЦБ, которые создаются лишь узким кругом учреждений. Так, коносамент имеют право выпускать организации, занимающиеся грузоперевозками. А, например, эмитентом складских свидетельств могут быть «складские» предприятия.

Классификации ценных бумаг

Поговорим о ценных бумагах и их видах. Отдельно следует рассмотреть такой вопрос, как классификация ЦБ. По сути, это деление их на виды по определенным признакам.

Давайте теперь рассмотрим ценные бумаги и их виды в классификации:

Теперь рассмотрим сами ценные бумаги и их виды на примерах.

Основные виды ценных бумаг

Есть 2 класса ЦБ – основные и производные.

В основе у основных ЦБ находятся имущественные права на определенный актив. Чаще всего это товар, капитал, имущество, финансовые средства, всевозможные ресурсы и так далее.

Перечислим такие ЦБ:

• акция;
• облигация; 
• чек;
• закладная;
• банковские сертификаты;
• вексель и т.п. 

У каждого вида ценных бумаг свойства разнятся. Поговорим на эту тему подробнее.

Акции

Такая ЦБ представляет собой ЦД, который выпускается АО и закрепляет права ее держателя на получение частичной финансовой прибыли АО. Это привилегия на участие в управлении АО, а также на пай имущества, оставшегося по завершении его ликвидации. Различают обыкновенные и привилегированные акции.

Облигации

Эти ЦБ – обязательство на возврат вложенных денег спустя прописанный срок. Без уплаты прибыли или с ней. Если такая ЦБ выпускается государством, то логично, что она государственная. Если выпуск облигации был осуществлен местным самоуправлением, тогда она муниципальная. Юрлица тоже имеют возможность выпускать облигации. У финансовых организаций это банковские облигации, а у  остальных компаний – корпоративные.

Векселя

Говоря простым языком, вексель представляет собой письменное обязательство уплаты кому-то определенной суммы финансовых средств в обозначенный срок.

Банковский сертификат

Эта ЦБ является свободно обращающимся свидетельством о финансовом вкладе в банке. Данный ЦД подразумевает  обязательство финансовой организации вернуть этот вклад и начисленные по нему проценты в прописанный срок.

Чек

ЦБ, удостоверяющая поручение чекодателя финансовой организации уплатить держателю чека указанную сумму средств в течение периода ее действия. Чекодателем выступает юрлицо, которое имеет финансовые средства в банке, которыми оно имеет право  распоряжаться путем выставления чеков.  Чекодержатель в этом случае юрлицо, которое получает чек.

Фьючерсы

Различают много разновидностей таких ЦБ, среди них процентные, валютные, товарные и другие. Представляют собой обязательство в определенное время приобрести либо реализовать товар по  установленной стоимости в настоящий момент. Это оформленный документ, обязующий одну сторону в определенное время выставить товар по прописанной цене, а вторую – перевести за него оплату. В качестве гарантий вносится залог и находится он у третьей стороны, которая осуществляет фьючерсные торги.

Опционы

По сути, это контракт, где сторона покупателя получает право на приобретение или реализацию актива по установленной стоимости в обозначенный срок. Также он имеет право на отказ от вышеуказанной сделки. На продавца возлагается обязательство по запросу контрагента за финансовую премию обеспечить продажу вышеуказанного права. Эта ЦБ дает право выбора.

Какую функцию выполняет Центральный Банк РФ

Центральный Банк РФ имеет четко очерченные функции на рынке гос. ценных бумаг. Так, на него возложена роль Генерального агента по обслуживанию выпусков ЦБ государственного уровня. Ведет надзор за рынком и контролирует его. Выполняет по сделкам финансовые расчеты с использованием бумаг. В качестве дилера и регулятора проводит операции финансово-кредитной политики.

Первичные и вторичные фондовые активы

Эти рынки дают инвестору возможность получать финансовую прибыль. Причем инвестиционная доходность зависит  не только от того, сколько было вложено средств, но и от умения анализировать текущую ситуацию и смотреть вперед (экономические знания).

Теперь определимся, что собой представляют первичный и вторичный фондовый актив. Итак, первичным называют рынок, куда попадают выпущенные ценные бумаги. А перепродают их уже на вторичном.

Кстати, есть очень интересная статья про фондоотдачу. Не пропустите ее! Здесь вы больше узнаете про работу предприятий с фондами и ликвидностью.

Основная деятельность первичного рынка заключается в создании необходимых экономических условий для размещения вновь выпущенных ЦБ. А также снижение инфляции и привлечение свободных активов. Задача вторичного состоит в том, чтобы поддерживать ликвидность бумаг, то есть, направлять движение капитала и формировать рыночную цену ЦБ.

Как пользоваться ценными бумагами

ЦБ могут быть прибыльными, но только в том случае, когда лицо понимает, что и как с ними нужно делать. Без финансовой и экономической грамотности будет сложно рассчитывать на эффективное применение ЦБ. Частично рассмотрим функции ценных бумаг, а также виды инвестиций.

Ценные бумаги и инвестиции

Грамотное инвестирование в ЦБ может помочь не только уберечь свои сбережения от инфляции, но и получить финансовую прибыль. Это одна из наиболее выгодных форм вложения имеющихся свободных денег.

Различают несколько основных стратегий инвестирования в ЦБ. Свойства ценных бумаг будут отличаться.

Так, консервативная тактика подойдет тем инвесторам, которые стараются избегать рисков. Такой способ убережет сбережения от инфляции, но на большую прибыль тут рассчитывать вряд ли можно.

Умеренно-консервативная стратегия подразумевает наличие в портфеле преимущественно облигаций. Но еще и «голубых фишек», то есть, акций масштабных компаний. Риски возрастают, но вместе с ними и доходность.

При умеренно-агрессивной тактике в портфеле находятся в основном те самые «голубые фишки». Также в нем имеются гособлигации. Риски еще выше, чем в предыдущем случае, но и вероятная прибыль заметно выше.

Если говорить об агрессивной стратегии, то там нет места инвестициям в облигации. В портфеле акции организаций 2-го, 3-го эшелона, а также венчурных компаний. Риски здесь максимальны, но доход при этом просто огромный.

Спекуляции ценными бумагами

Спекуляции представляют собой вложения средств в ЦБ (как правило, краткосрочные), направленные исключительно на перепродажу и получение дохода в связи с рыночными колебаниями.

Такой подход достаточно популярен, однако большинство успешных лиц, занимающихся ЦБ, относятся к нему сдержанно.

Ценные бумаги и бизнес

Следует понимать, что ценные бумаги представляют собой удобное средство подтверждения принятия в оборот предприятия финансовых активов. По сути, ценные бумаги – это неотъемлемая составляющая нынешних бизнес-процессов.

Зачем нужна книга учета

Все без исключения ЦБ, имеющиеся на счету предприятия, обязательно должны быть занесены в специальную книгу учета. Именно в нее вносятся данные об эмитенте, номинальной цене, цене покупки и продажи, даты покупки и продажи, обязательные реквизиты ЦБ и номера покупки.

Внесение корректировок либо исправлений доступно только с разрешения руководства и главбуха. Дата изменений информации должна быть обязательно указана.

Такая книга – обязательный атрибут для организаций, у которых есть ЦБ. За ее сохранность ответственность несет руководитель предприятия.

Закон о рынке ценных бумаг

Федеральный закон осуществляет регулирование отношений при эмиссии и обращении ЦБ. При этом неважно, кто был их создателем и какие особенности выпуска имели место.

Тест про ценные бумаги — Проверь себя

Добро пожаловать на Тест про ценные бумаги

Для того, чтобы начать тест, нажмите кнопку "Далее".

1. Что такое ценные бумаги?

Важная бухгалтерская отчетность и документация предприятия.

СНИЛС, паспорт и водительское удостоверение гражданина.

Документация, дающая покупателю конкретные имущественные права на определенные вещи или предприятия.

2. Когда появились ценные бумаги?

Еще до нашей эры.

В 14-15 веке.

В 9-10 веке.

3. Кто может выпускать ценные бумаги?

Центральный банк и конкретные юридические лица.

Юридические и физические лица.

Только государственные органы.

4. Как называют лицо, которое выпускает ценные бумаги?

Эмитент.

Продавец.

Лицо, выпускающее ценные бумаги.

5. Укажите основные виды ценных бумаг.

Купюра, акция, чек, накладная, бухгалтерская отчетность.

Акция, облигация, чек, закладная, банковские сертификаты, вексель, фьючерсы и опционы.

Паспорт, СНИЛС, водительское удостоверение, свидетельство о рождении.

6. Зачем нужна книга учета ценных бумаг?

Чтобы было понятно, куда организация тратит деньги.

Чтобы записывать туда отчетность по полученным доходам и расходам.

Чтобы вести учет эмитента, дата покупки и продажи, реквизитов сделки, номинальной цены и цены покупки и продажи.

7. Как можно использовать ценные бумаги?

Покупать, продавать, спекулировать, инвестировать, развивать с их помощью бизнес.

Сжигать и использовать вместо салфеток.

Предъявлять предприятию ценную бумагу и требовать полного права управления предприятием.

8 out of 7

Time is Up!

Time's up

Выводы про ценные бумаги

Давайте теперь посмотрим на основные выводы и проанализируем свойства ценных бумаг:

• Рынок ЦБ представляет собой систему отношений экономического характера, выстроенных между двумя сторонами – теми, кто занимается эмиссией этих бумаг и теми, кто их приобретает.
• В современной экономике рынок ЦБ – это главный механизм, позволяющий эффективно перераспределять финансовые накопления. И это далеко не все функции ценных бумаг.
• Ценных бумаг и их видов – много. Они отличаются по параметрам, о которых речь шла ранее. Среди них акции, облигации и другие.

Выводы из практики торговли

Казинский Михаил

практикующий трейдер с 15-тилетним стажем

Задать вопрос

Для того чтобы быть успешным в инвестировании в ЦБ, важно понимать рыночную динамику и тенденции, а также глубоко разбираться в теме. Понимание происходящих процессов на финансовом рынке позволит инвестору не только «перекрыть» постоянно увеличивающуюся инфляцию, но и заработать денежные средства, используя свободные финансы. Мировая практика показывает, что инвестирование в ЦБ на сегодняшний день очень популярно. Однако всегда нужно учитывать риски, которые имеются.