Как рассчитать ликвидность в 2021 — FAQ для чайников

Часто бизнесменам приходится слышать такое понятие, как «ликвидность», неважно, какое вы звено в экономике – крупный системообразующий холдинг, или ИП на упрощенке («УСН 6»). Высокая степень ликвидности неизменно характеризуется успехом, популярностью и продаваемостью бизнеса. На самом деле, это обширное понятие, которое включает в себя разновидности и не один способ анализа. Так что же такое ликвидность и что она значит для бизнеса? Рассмотрим ответ на вопрос в данной статье.

Завод на фоне заката и реки
Давайте разберемся, что означает ликвидность

Что такое ликвидность простыми словами

Такое понятие в экономике обозначает то, насколько быстро возможно продать какой-либо предмет, товар, экономически выгодно по стоимости, установленной на рынке. Чем быстрее возможно совершить подобную сделку, тем более ликвидным будет объект экономической оценки. А формула коэффициента общей ликвидности – один из ключевых показателей бухгалтерской аналитики.

В пример можно привести заводские станки. Реализуемость такого актива считается невысокой, так как реализация в короткие сроки и по выгодной цене будет проблематична. А вот такая вещь, как деньги обладают абсолютной ликвидностью, так как независимо от ситуации, пользуются популярностью и обмениваются на все категории товаров.

В данных примерах деньги и станки носят название «активы», что на финансовом языке обладает смыслом «имущество». Такой параметр может относиться не только к отдельному активу, но и к компании.

Графики роста на компьютере
Понятие «ликвидность» связано с обороноспособностью ваших активов предприятия

Ликвидность в бизнесе

Этот признак имеет важную роль при осуществлении хозяйственной деятельности, как для крупных игроков рынка, так и для малых или средних предприятий, которым характерна упрощенная система бухучета. Каждый бизнесмен знает, что для реализации товаров или услуг нужно, чтобы они были популярны и востребованы. Также скорость реализации организации является признаком того, успешно ли она существует в рамках рыночных отношений в целом.

Ликвидность в сфере инвестиций

Подобный признак инвестиционной деятельности – это один из важнейших критериев для того, чтобы принять решение о вложении в определенное средство. Другими параметрами, которые также необходимо оценить, являются доходность и рискованность. Чаще инвестиционная скорость реализации рассчитывается обратной пропорцией доходности, то есть при увеличении ликвидности доходность снижается.

Виды ликвидности

Помимо общего показателя ликвидности, данная экономическая категория может быть нескольких других видов:

  • Текущая или краткосрочная. Указывает на то, обладает ли компания возможностью погашать краткосрочные займы и обязательства с использованием собственных ресурсов, с высокой степенью ликвидности. Для формулы коэффициент текущей ликвидности нужно оценивать денежные активы и дебиторскую задолженность. 
  • Быстрая или срочная. Указывает на способность фирмы рассчитаться с долгами при использовании высоколиквидных ресурсов, например, материалов.

Формула коэффициента критической ликвидности отражает уровень способности покрывать обязательства за счет своих активов, это частное от деления суммы быстрореализуемых активов на величину краткосрочных обязательств. 

  • Мгновенная ликвидность или абсолютная. Отражает способность предприятия погашать дневную задолженность с помощью своих свободных ресурсов. Коэффициент мгновенной ликвидности рассчитывается как сумма активов, задолженности, кратковременных инвестиций, поделенная на текущие нужды компании. 
  • Кроме перечисленных разновидностей можно выделить несколько типов, которые зависят от активов, которые оцениваются. Например, коэффициент ликвидности при мобилизации средств, который рассчитывается как соотношение материально-производственных запасов и затрат к краткосрочным обязательствам. Формула коэффициента промежуточной ликвидности – отношение высоколиквидных текущих активов компании к её краткосрочным обязательствам перед контрагентами.
Мужчина грузит товары
Выделяют много видов ликвидности для современного предприятия

Ликвидность товара

Высоколиквидная продукция может быть реализована в кратчайшие сроки, то есть в течение одного дня. Средней степенью обладают товары, которые могут реализовать в период от одного дня до нескольких недель. Остальные варианты считаются продукцией с низкой степенью реализуемости.

К товарам также относят такой вид активов, как валюта. Она, как и прочие предметы, обладает характеризуется параметром ликвидности. По своей сути она является товаром с достаточной высокой степенью продаваемости. Но это относится не ко всем типам, например, редкие виды валюты будут продаваться намного хуже, чем популярные, как евро или доллар.

К числу товаров также можно отнести ценные бумаги. При их приобретении роль рассматриваемого параметра – это наиболее важный признак, для определения того, стоит ли приобрести конкретный вид средств. Большая часть ценных бумаг, как и валюта, имеют высокую меру продаваемости, но бывают и исключения. Низкий параметр характерен для собственности малых и средних участников рынка. А также тем, кто имеет непогашенные долги.

Ликвидность товара
Савичева Ольга
Савичева Ольга
Корпоративный бухгалтер, практикующий экономист
Задать вопрос
Распространен такой сценарий, когда люди покупают неликвидное имущество маленьких фирм, а после не могут избавиться от них, не потеряв своих денег. Сама торговая площадка давала котировку указанным бумагам, но ни один человек не был готов купить их за установленную цену. Подобная ситуация была распространенным явлением некоторое время назад, но сейчас ситуация изменилась. Такие случаи редко встречаются на практике, так как рынок достаточно стабилен.

Ликвидность компании

Относительно организации, ликвидность предприятия – это отношение задолженностей к ликвидным активам. Другими словами, ликвидность бухгалтерского баланса показывает, как быстро фирма может погасить все свои долги. В повседневном общении, дефиниции «ликвидность» и «платежеспособность» являются синонимами и всегда идут рядом. Причем неважно какой у хозяйствующего субъекта доход: многомиллиардный или обороты ИП далеки от предельного размера, превышение которого могло бы лишить его заветного режима «упрощенка 6 процентов».

Ликвидные – это, так называемая, собственность, которая может быть очень быстро продана по рекомендуемой средней рыночной стоимости. Именно эти имущественные предметы отражаются в балансе – годовом бухгалтерском отчете, в самых первых пунктах. Активы разделяются на два вида: оборотные и внеоборотные.

Структура активов предприятия
Схема структуры активов предприятия

Оборотными называются такие разновидности имущества, которые позволяют организации получать доход на протяжении временного отрезка, равного одному году. Обычно все те предметы, которыми предприятие пользуется в производственном процессе или при расчетах с контрагентами, и входят в состав указанной категории. Это могут быть такие предметы как: дебиторская задолженность, вложения финансовых средств, сделанные на срок, не превышающий один год, а также прочие подобные категории.

Внеоборотные – это такой вид собственности, которые имеется возможность использовать сроком более, чем один год. И все это время они могут помочь заработать и получить определенную прибыль. К такому типу активов можно отнести следующие: патенты, различные виды производственного и офисного оборудования, а также финансовые вложения, которые сделаны на срок, превышающий один год.

Считается, что оборотные активы обладают степенью продаваемости выше, по сравнению с внеоборотной формой

Такие средства по степени их востребованности на рынке можно разделить на четыре подвида:

  • А1 – это наиболее быстропродаваемый вид, к которому относится следующее: деньги, которые находятся на расчетных счетах предприятия, а также вложения финансовых средств, сделанные на срок, не превышающий один год. 
  • А2 – предметы, которые возможно быстро реализовать. К этой категории возможно отнести краткосрочную дебиторскую задолженность
  • А3 – предметы, которые реализуются медленно. В этот вид могут входить следующие виды имущества: материальные запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторская задолженность долгого срока. 
  • А4 – это ресурсы со сложной степенью реализации, к которым имеют отношение внеоборотные активы. 
Активы по признаку востребованности
Классификация активов по востребованности

Категория полная противоположность понятию активы – пассивы компании. К такому виду собственности можно отнести следующее: собственные капитальные запасы организации, например, уставный или акционерный капитал, средства, взятые в заем у кредитных и прочих организаций.

Указанную собственность также возможно делить на четыре категории по возможности срока их оплаты:

  • П1 – срочные для оплаты пассивы. Это такие обязательства, как кредиторская задолженность предприятия. 
  • П2 – пассивы с коротким сроком оплаты. В такую категорию включаются следующее: займы и кредитные средства, взятые на короткий срок, долги перед участниками по дивидендам или прочим видам доходов. 
  • П3 – обязательства с длинным сроком погашения. К ним онтосятся займы и кредиты, выданные не на один год. 
  • П4 – устойчивый вид пассивов. Это, к примеру: доходы, которые будут получены в будущих периодах, резервы, разработанные для предстоящих в будущем расходов и необходимых выплат. 

Все оглашенные признаки, найденные в совокупности, помогут определить ликвидность баланса или ликвидность предприятия в целом.

Ликвидность банка

Ликвидность в отношении кредитной организации – условная категория. Если говорить простыми словами, то общий показатель ликвидности показывает способность банка закрыть обязательства перед клиентами, которые открыли счета и держат свои денежные средства. Следует понимать, что при выдаче банком кредита количество денежных ресурсов в нем становится ниже, соответственно, понижается продаваемость данного кредитного заведения.

Ликвидность банков
Савичева Ольга
Савичева Ольга
Корпоративный бухгалтер, практикующий экономист
Задать вопрос
Для того, чтобы банк постоянно имел высокий уровень указанного показателя, важно, чтобы у него имелись резервы для предстоящих расходов. Причем резервные средства не обязательно должны быть выражены в денежном эквиваленте. Это также ресурсы, вложенные в активы, ценные бумаги например, в акции или облигации.

Такие ценности можно в срочном порядке и быстро реализовать для того, чтобы увеличить уровень своей продаваемости. Так как деятельность банковских организаций на территории Российской Федерации централизована, то отслеживание ликвидности банков входит в компетенцию Центробанка.

Кроме этого, банк – компания, поэтому может иметь у себя на балансе предметы с низкой степенью продаваемости, например, внеоборотные активы, такие как здания, оборудование и прочее.

Ликвидность рынка

Показателем ликвидности могут обладать не только крупные компании или ИП на УСН, но и рынки в целом. Например, фондовый рынок, рынок услуг. Для рынка общий показатель ликвидности будет считаться высоким в той ситуации, когда на нем постоянно совершается большое количество видов сделок, но с условием, что разница между ценами покупок и продаж небольшая. Ключевое условие —  чтобы сделок было как можно больше. Это нужно для того, чтобы одна конкретная сделка не смогла слишком сильно повлиять на среднюю стоимость товара.

Критерий ликивдности рынка
Савичева Ольга
Савичева Ольга
Корпоративный бухгалтер, практикующий экономист
Задать вопрос
Главным показателем степени быстроты продажи конкретного рынка является «черн». Название этого признака происходит от английского слова Churn, которое обозначает перемешивание. Этот параметр исчисляется, как отношение между общим объемом совокупности заключенных договоров и общей ценой товаров или услуг, которые на самом деле были реально реализованы по данным контрактам. Для того, чтобы рынок имел высокую степень продаваемости, черн должен быть размером от 15 и более.

Ликвидность ценных бумаг

На фондовом рынке также можно оценить скорость продаваемости того или другого документа. Такая оценка ликвидности происходит с помощью анализа объема торгов, а также размера спреда. Спредом называется такой параметр, как разница между наивысшей стоимостью заявок на приобретение и самой меньшей стоимостью заявок на реализацию. Параметр считается наивысшим в той ситуации, когда было произведено большое количество сделок, а разница между стоимостями заявок на покупку и продажу были бы минимальными.

Если по определенной организации существует возможность быстро приобрести или реализовать большое количество ценных бумаг с минимальным изменением их стоимости, то такую разновидность ценностей можно назвать бумагами с высокой быстротой продажи.

График роста ценных бумаг
Понятие ликвидности применимо и по отношению к ценным бумагам

Анализ ликвидности

Для того, чтобы провести анализ реализуемости актива, оценить общий коэффициент ликвидности, нужно провести работу по двум направлениям. Остановимся на нюансах процесса подробнее, с точки зрения теории, чтобы в дальнейшем было проще применять процедуру на практике.

Определяем тип ликвидности

Для начала определяем, что нужно проанализировать, то есть какой тип реализуемости нам интересен: параметр организации, кредитной компании, ценных бумаг или рынка в целом.

Анализ ликвидности вложений

Для ведения грамотной инвестиционной деятельности с максимумом прибыли, также важно давать оценку общему показателю ликвидности.

Бизнесмены совершают инвестиции, ориентируясь на долгосрочные перспективы получения прибыли. Подходящими для этого станут активы, обладающие средней и малой степенями реализуемости. К такому имуществу относятся объекты недвижимости, государственные облигации, акции предприятий, которые относятся ко второму и третьему эшелонам. Для тех, кто предпочитает совершать классические операции по инвестированию, подходящим вариантом станет соотношение активов с большими и малыми степенями продаваемости в равном соотношении.

Есть категория людей, которым следует держать в собственности не меньше, чем 80 процентов активов с высокой степенью реализуемости. Это актуально для бизнесменов, которые предпочитают рискованную игру на бирже, а также для инвесторов, которые любят агрессивную политику вкладывания. Это необходимо потому, что другие виды собственности будет непросто выгодно продать в подходящее время.

Анализ ликвидности фирмы

Для организации важен размер указанного параметра. Каждой фирме следует отслеживать то, сколько у нее продукции, находящейся в обороте, а также то, сколько денежных средств на расчетных счетах организации. Это необходимо потому, что степень реализуемости фирмы повышается благодаря тому, как оцениваются внутренние активы.

Но важно учитывать, что большая часть собственности, к примеру, оборудование, — это не то имущество, которое можно быстро реализовать.

В отличие от кредитных организаций, компании самостоятельно формируют свой показатель этого параметра. В ситуации, когда фирма редко и в небольших количествах делает займы у сторонних фирм, тратит на приобретение материальных запасов небольшие денежные средства, применима упрощенная система налогообложения («упрощенка 6 процентов»), то степень продаваемости может постепенно уменьшаться. А вот в таком случае, когда компания при ведении хозяйственной деятельности постоянно пользуется кредитными средствами, берет займы и совершает сделки (УСН 6 здесь уже никак не может быть применима) то она должна иметь как можно большее количество активов с высокой степенью ликвидности.

Для того, чтобы произвести расчет этих параметров, следует использовать специальные формулы, которые будут рассмотрены ниже.

Процесс ликвидности фирмы
Процесс анализа ликвидности предприятия

Формулы для расчета ликвидности баланса

Для того, чтобы рассчитать величину этого параметра, нужно использовать данные из годового баланса организации. Для подсчетов понадобится подставить суммы из определенных его строк в типовые формулы, которые дадут расчет коэффициентов ликвидности.

Что показывает коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности и его формула – это показатель, который показывает, как быстро предприятие может рассчитаться со своими обязательствами краткосрочного периода, используя свои собственные ресурсы. Для того, чтобы вычислить показатель текущий ликвидности, необходимо воспользоваться следующей формулой:

Строка баланса 1200/(Строка баланса 1500-строка баланса 1530-строка баланса 1540)

Самыми оптимальными значениями считается число от 1,5 до 2,5, которые показывают, что состояние продаваемости фирмы находятся в норме. А вот в той ситуации, когда результат получился менее 1, следует сделать вывод о низкой степени. Это означает, что компания, при необходимости, не обладает возможностью рассчитаться со своими краткосрочными обязательствами. При таком получившемся результате следует задуматься о пересмотре платежной политики компании.

Формула коэффициента текущей ликвидности
Формула расчета коэффициента текущей ликвидности

Сравнение коэффициента текущей ликвидности с другими показателями

Помимо коэффициента текущей ликвидности, существуют и иные показатели платежеспособности вашего предприятия. Коэффициент срочной ликвидности и его формула показывает, насколько предприятие способно покрывать задолженности в том случае, когда у нее есть проблемы с реализацией товаров. Для того, чтобы вычислить размер этого срочного коэффициента, воспользуемся формулой ниже:

Срочная ликвидность = строка баланса 1230+строка баланса 1240+строка баланса 1250) / (строка баланса 1500-строка баланса 1530-строка баланса 1540)

При ситуации, когда результат имеет размер 0,7-1, продаваемость организации по такому параметру будет в норме. Но есть условие: не должно выйти так, чтобы активы состояли в большей мере из дебиторской задолженности. Это отрицательно отразится на состоянии компании, так как взыскать указанные долги непросто.

Коэффициент абсолютной ликвидности по балансу указывает на способность компании закрыть краткосрочные обязательства при помощи собственных денежных средств, а также дебиторской задолженности короткого срока. Чтобы рассчитать это значение нужно использовать такую формулу:

(строка баланса 1250 + строка баланса 1240) / (строка 1500 – строка 1530 – строка 1540).

При значении начиная с 0,2 коэффициент считается нормальным. Такое значение указывает на то, что организация может ежедневно выплачивать примерно 220 процентов долгов, используя свободные деньги.

Вышеуказанные параметры важны для организации правильного управления предприятием и верного распределения свободных ресурсов между различными активами. Так как при потере продаваемости возрастут задолженности, которые нечем будет погашать.

Нормативное значение коэффициента

Нормативное значение коэффициента – это размер от 1,5 до 2,5. Размер зависит от вида деятельности организации. В свою очередь, если коэффициент составляет больше, чем 3, следует задуматься так как это признак нерациональности структуры капитала, а также замедленного оборота.

Пути корректировки коэффициента

Текущая ликвидностимеет свойство снизижаться, поэтому нужно держать на контроле этот показатель, в случае необходимости, повышая значение. Для того, чтобы скорректировать параметр, нужно для начала определить причину снижения. Катализаторами можно считать:

Причины снижения размера собственного капиталаПричины повышения размера коэффициента ликвидности
Капитальные вложения, размер которых превышают величину полученной прибыли, а  также здолгосрочных займов.Реструктуризация займов или уменьшение суммы долгов компании другими вариантами. 
Инвестиции ресурсов, полученных с помощью кредитования на короткий срок.Увеличение объемов оборотных активов. 
Такие поводы распространены в ситуации снижения коэффициента текущей ликвидности.Есть возможность проведения обеих этих процедур в одно и то же время, но возможно и выполнять их по отдельности.
Факторы, влияющие на показатель ликвидности

Прогнозирование коэффициента текущей ликвидности

Единовременное определение текущего коэффициента не может в полной мере отразить картину реализуемости предприятия. Для того, чтобы видеть более целостную картину, следует проводить действия по прогнозу данного показателя. Хорошими способами примерного расчета являются использование эконометрических методов, например, диаграмм и графиков.

Упрощенная система налогообложения подразумевает меньшую бухгалтерскую отчетность, однако и при УСН 6 процентах, необходима качественная оценка ликвидности и платежеспособности.

Люди на работе смотрят график ликвидности
Для прогнозирования ликвидности используйте различные графики и таблицы

Кому нужен коэффициент общего покрытия

Коэффициентом общего покрытия называется признак, который показывает, может ли фирма гасить текущие обязательства, используя только оборотные активы, среди которых деньги на счетах и в кассе предприятия, эквиваленты, займы, вложения денежных средств, ценные бумаги и прочее. На «УСН доходы» или «УСН доходы минус расходы», бухгалтерия просчитывает коэффициент по формуле: Сумма дебиторской задолженности, финансовых сложений, активов деленное на краткосрочные кредиты и займы и другие краткосрочные обязательства. Такой показатель поможет скорректировать поведенческую политику компании на упрощенной системе, для извлечения большей прибыли при меньших расходах.

Выводы

Ликвидность – ключевой показатель, характеризующий экономическую деятельность компании. Предприниматели и люди, занимающиеся инвестированием, серьезно относятся к такому аналитическому показателю перед совершением сделок. Полезно знать особенности и значения для того, чтобы извлекать как можно больше прибыли, неважно, в ведении у вас группа компаний или вы ИП на УСН, доходы которого не столь масштабны и упрощенная система во всем вас устраивает.

Рейтинг
( Пока оценок нет )
Ольга Савичева/ автор статьи

37 лет, г. Москва.

Здравствуйте! Меня зовут Савичева Ольга Владимировна и я являюсь дипломированным экономистом и профессиональным бухгалтером.

Расскажу немного о себе:

В 2011 году закончила Финансовый университет при Правительстве РФ по специальности экономист. В 2013 году прошла углубленный курс по бухгалтерии в Высшей школе бухгалтера при Финансовом университете при правительстве РФ.

С 2012 года оказываю услуги консалтинга в сферах бухгалтерского и налогового учета для малого и среднего бизнеса. Также с 2012 года активно работаю с крупными корпорациями.

С 2014 года преподаю и курирую курсы бухгалтеров и читаю лекции в Высших учебных заведениях.

На данный момент пишу, отвечаю на вопросы и рассказываю о своей практике на портале «Финансовый помощник Investsave.ru». Рада знакомству!

Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
InvestSave.ru
Комментарии: 3
  1. Иван

    Если предприятие несколько лет подряд имеет отрицательную ликвидность, может ли это стать причиной для дополнительных проверок со стороны налоговой инспекции или других проверяющих инстанций? Если я правильно понимаю, низкая ликвидность предприятия негативно сказывается на объеме выплачиваемых им налогов, прежде всего это касается налога на прибыль.

  2. Вова

    Созрел вопрос по анализу ликвидности. Либо тема не до конца раскрыта, либо я чего то не понимаю. То есть покупать какие либо объекты с низкой ликвидностью вообще не имеет смысла? А что, если в данный момент, допустим, оно никому не нужно и стоит максимально дешево, а через несколько лет станет очень ликвидным, и все будут только и делать, что скупать это друг у друга и продавать? Мне кажется, что это довольно таки актуальный вопрос.

  3. Егор

    Не секрет, что многие предприятия по разным причинам не проводят целый ряд своих трансакций. И часто данные по этому серому обороту могут существенно повлиять на оценку ликвидности предприятия. Есть ли какого-то способа отразить общую дебеторскую кредиторскую задолженность по этим операциям в отчетности предприятия за расчетный период для того, что правильно оценить его ликвидность?

Добавить комментарий